Что такое дефолт простым языком

Здравствуйте уважаемые читатели блога. Двадцать лет назад в нашей стране произошли события, которые в новейшей истории получили название «черный август 1998 года».

Дефолт в России стал экономическим шоком для большинства россиян.

Граждане, пережившие тяжелейший финансовый кризис, до сих пор с ужасом вспоминают этот период. Возможность нового дефолта по-прежнему пугает россиян. Ведь то, что случилось однажды, может случиться снова. Но так ли это?

Дефолт 1998 года

14 августа 1998 г на вопрос о возможности девальвации рубля президент России Борис Ельцин сказал: «Этого не произойдет. Нет. Твердо и ясно». Курс доллара в то время составлял 6 руб. 27 крон. Американская валюта так и не вернулась к этой отметке.

Премьер-министр Сергей Кириенко объявил о заморозке выплат по ГКО (краткосрочным государственным облигациям) через три дня после выступления Ельцина. ЦБ перестал поддерживать рубль. Стартовав немного ниже, российский рубль буквально рухнул в последние дни августа и первую неделю сентября. В период своего расцвета (09.09.98) доллар стоил почти 21 рубль.

Обесценивание национальной валюты вызвало многократное повышение цен, задержки заработной платы, пенсий и социальных пособий. Валовой внутренний продукт сократился вдвое. Снижение собираемости налогов, падение производства. Некоторые крупные банки обанкротились, граждане потеряли свои сбережения.

Подробнее о причинах и последствиях кризиса вы можете узнать из нашего видео.

По оценкам Московского банковского союза, потери российской экономики в 1998 году составили около 96 миллиардов долларов. Из них 33 млрд потеряли корпорации, 45 млрд — банки, 19 млрд — население.

Что такое дефолт простыми словами

Опросы, проведенные в 1999 году, показали, что две трети жителей нашей страны не могут объяснить понятие «дефолт» и сказать, что это такое, простыми словами. Мы постараемся восполнить этот пробел.

Слово заимствовано из английского языка: default. Это нарушение обязательств, прекращение платежей, неуплата.

Даже обычный человек может отказаться. Для этого достаточно просрочить выплату кредита или не вносить ежемесячный платеж на банковскую карту.

Первоначально этот термин относился только к ссудному долгу, но с развитием финансовых инструментов это слово приобрело более широкое значение. Например, наиболее распространенным способом привлечения средств правительствами являются ценные бумаги: банковские векселя, облигации, облигации. Прекращение выплаты процентов или основного долга по ценным бумагам считается дефолтом.

Помимо финансовых обязательств, термин относится к нарушению любого условия, предусмотренного в кредитном договоре или условиях выпуска ценных бумаг. Итак, обязательным требованием при выдаче кредита предприятию является отчетность перед банком. Непредставление баланса, отчета о прибылях и убытках в установленный срок считается несоответствием.

Короче говоря, мы можем дать этому термину несколько определений. Значение по умолчанию:

1. Невыполнение долговых обязательств в срок.
2. Неплатежеспособность любого юридического лица. Последним может быть физическое лицо, компания или государство.
3. Нарушение условий получения займа (кредита), выпуска ценных бумаг и иных договоров по привлечению денежных средств.

В самом широком смысле под несоблюдением понимается нарушение какого-либо обязательства: несоблюдение торговых соглашений, отступление от политико-дипломатических договоренностей. Но обычно существует классическая трактовка термина.

Виды дефолтных ситуаций

Экономисты различают два типа дефолта: обычный и технический.

1. Технический дефолт возникает из-за временных трудностей. Заемщик готов выполнить свои обязательства, но в настоящее время имеет некоторые проблемы.

   В случае с физическими лицами такая ситуация обычно возникает при задержке заработной платы. При заключении кредитного договора работники часто связывают дату ежемесячного платежа с днем ​​получения заработка. Несвоевременное перечисление денег приводит к нарушению условий кредита. Однако поступление средств через небольшой промежуток времени (что это?) исправляет ситуацию.

   Причинами технического нарушения могут быть невнимательность сотрудников, сбой платежной системы, непредвиденные обстоятельства. Обычно ситуация быстро выравнивается и никаких последствий нет.

2. Нормальный дефолт является результатом неспособности должника выполнить свои обязательства. Денег на погашение долга нет и не предвидится. Простыми словами, обычный дефолт – это ситуация, близкая к банкротству, то есть судебному признанию должника неплатежеспособным. Исправить ситуацию могут только грамотные и решительные действия кризис-менеджеров.

По категории заемщика дефолт может быть:

1. суверенное государство);
2. корпоративный;
3. банковское дело и др

Суверенный дефолт также известен как дефолт уровня 1. Он затрагивает всех граждан страны и имеет негативные последствия в глобальном масштабе.

Причины неплатежеспособности

Основной причиной дефолта является несбалансированность доходов и расходов должника. Дефицит бюджета покрывается за счет займов и кредитов. Обслуживание долга еще больше увеличивает затраты.

Для покрытия расходов должник привлекает новые средства, стоимость заемных денег увеличивается. В результате долговые обязательства субъекта разрастаются, как мыльный пузырь, который рано или поздно лопнет.

Дефицит бюджета возникает из-за:

1. безответственное поведение заемщика;
2. падение дохода;
3. обстоятельства непреодолимой силы;
4. экономический кризис;
5. смена политического режима и др.

При получении займа или кредита должник не в состоянии предвидеть, что его ждет в будущем:

1. Потеря работы, перевод на низкооплачиваемую должность или болезнь могут стать причиной финансового дисбаланса для среднестатистического человека.
2. В компании прибыль снижается из-за снижения спроса, потери доли рынка, технологического отставания от конкурентов.
3. На государственном уровне падение доходов выражается в низкой собираемости налогов из-за сокращения производства или ухода налогоплательщиков в теневую экономику. Иногда, когда политика меняет курс, правительство может отказаться платить по старым долгам.

Последствия дефолта

Заемщик, который не выполняет свои обязательства, теряет доверие кредиторов. Однажды отказавшись платить долги, найти новый кредит очень сложно. Возрастают инвестиционные риски, деньги можно получить только под высокие проценты, что еще больше усугубляет финансовое положение должника.

В то же время есть и положительные моменты, когда речь идет об объявлении дефолта. Прекращение выплат по внешним долгам дает заемщику возможность направить средства на свое финансовое оздоровление и выход из кризиса. По этой причине на корпоративном уровне перед признанием должника банкротом в компанию или организацию направляются антикризисные менеджеры. Целью их работы является восстановление кредитоспособности заемщика.

К чему ведет суверенный дефолт

На мировую арену обязанность соблюдать подписанные международные договоры была введена Вестфальским договором 1648 года. Неплатежеспособность страны приводит к особо тяжелым последствиям:

1. Подрывается авторитет государства и национальных компаний. Для правительства и корпораций дешевые кредиты становятся недоступными.
2. Происходит девальвация национальной валюты, цены на импортные товары растут.
3. Если экономика (что это такое?) сильно зависит от зарубежных поставок, покупательная способность денег снижается. Население беднеет и не может покупать товары в прежнем количестве.
4. Снижение спроса негативно сказывается на промышленном производстве. Рынок сбыта сокращается, затраты растут. Кризис особенно сильно ударил по компаниям, работающим с импортным сырьем. Многие корпорации разоряются.
5. Для сокращения расходов компании сокращают персонал и заработную плату, что ведет к дальнейшему обнищанию рядовых граждан и росту различных видов безработицы.
6. Банковский сектор страдает. Отток инвестиций, невозможность получения международной помощи и обесценивание резервов разрушают финансовую систему.

При суверенном дефолте страдает не только государство-банкрот, но и страны-кредиторы. Следствием может стать крах финансовых рынков и международный экономический кризис. В результате страдает не только население государства, отказавшееся платить по долгам, но и граждане других территорий.

В то же время дефолт мобилизует государственные резервы. Более эффективное использование государственных средств. Кредиторы боятся все потерять и прибегают к реструктуризации долга (что это такое?), соглашаясь на более длительные платежи или отказываясь от процентов.

Слабые компании исчезают, более сильные выживают (естественный пересмотр). Обесценивание национальной валюты способствует повышению конкурентоспособности отечественных производителей. На самом деле это хоть и болезненно, но необходимый инструмент для восстановления экономики.

Уроки кризиса 1998 года

Последствия дефолта 1998 года в России до сих пор отражаются на экономике. Одни из них постепенно смягчаются, другие еще долго будут влиять на жизнь нашей страны.

Какие уроки граждане и правительство извлекли из финансового кризиса:

1. События тех лет надолго подорвали доверие людей к власти. Ни для кого не секрет, что перед лицом любой опасности граждане меняют свою национальную валюту на доллары или евро и берут банковские вклады (какие?). Государственные облигации не вызывают доверия внутри страны. Граждане скорее вложат деньги в бизнес или банковский сектор, чем отдадут их правительству.
2. Россияне стали более ответственно доверять деньги банкам. Высокие процентные ставки – не основная причина выбора вклада, а скорее опасение. Созданная система страхования вкладов изменила поведение вкладчиков и повысила устойчивость банковской системы.
3. После финансового коллапса государство избегает занимать деньги за границей. Сейчас в России один из самых низких уровней государственного долга (около 13% ВВП). В то же время растут резервы, позволяющие экономике чувствовать себя стабильно под воздействием внешних санкций. Время от времени говорят о необходимости инвестиций в промышленность и сельское хозяйство, но пока позиция властей не изменилась. Низкий государственный долг и рост резервов продолжают оставаться приоритетами экономической политики.
4. Отвергая внешние источники, правительство предпочитает искать средства для инвестиций (что это?) и социальных нужд внутри страны, часто пренебрегая благополучием ее граждан.
5. Усилилось государственное вмешательство в экономику страны. Правительство поняло, что государственными компаниями управлять гораздо легче, чем частными. Согласно последним исследованиям, доля государственного сектора на рынке составляет около 70%.

В целом бюджетная политика российского правительства после дефолта 1998 г направлена ​​на повышение экономической стабильности страны.